Nedostatok pamätí DRAM: AI odčerpáva kapacity a PC zdražujú

Pamäte DRAM nie sú pred krízou. Sme v nej už rok. AI servery odčerpávajú výrobné kapacity, ktoré chýbajú bežným počítačom a smartfónom. Tvrdenie, že dodávky klesnú až o polovicu, sa mi nepodarilo potvrdiť. Analytici však varujú, že dodávky pamätí pre bežné PC môžu v roku 2027 skutočne klesnúť. Čo to znamená pre ceny a nákupy?

Prečo AI „kradne“ pamäte bežným zariadeniam

Výrobcovia posúvajú výrobné kapacity k pamätiam HBM, ktoré sa montujú vedľa AI akcelerátorov. HBM je vyrobená zo stohovaných pamäťových čipov a na jeden použiteľný gigabajt spotrebuje podľa dostupných odhadov viac než trojnásobok kremíkového plátna oproti bežnej DRAM. Každý plát určený pre HBM tak bežným modulom chýba.

Analytici odhadujú, že HBM tvorí na konci roka 2026 približne 22 % vstupných plátov pre DRAM u troch najväčších výrobcov a na konci roka 2027 už asi 30 %. Na celkovom počte vyrobených bitov sa však podieľa oveľa menej, približne 9 % a 13 %. Malý podiel na výrobe teda zaberá veľkú časť kapacity.

Čo je overené a čo nie

• Overené: celosvetová dodávka DRAM v roku 2026 podľa odhadov rastie len približne o 16 %, čo zaostáva za dopytom. Ceny kontraktov vo štvrtom štvrťroku majú vzrásť zhruba o ďalších 20 % oproti predchádzajúcemu štvrťroku.
• Varovanie analytikov: dodávky DRAM pre PC môžu v roku 2027 klesnúť, pretože výrobcovia dávajú prednosť serverovým pamätiam. Presné číslo poklesu som v dôveryhodných zdrojoch nenašiel.
• Neoverené: údaj o 30 až 50 % poklese dodávok celkovo som nepotvrdil. Dostupné odhady hovoria o stále rastúcej, no nedostatočnej ponuke.

Kedy sa to môže zlepšiť

Odhady sa líšia. Niektoré analýzy čakajú stabilizáciu cien okolo polovice roka 2027, iné hovoria o výraznejšom uvoľnení až v roku 2028. Nové továrne by mali naskočiť najskôr v roku 2027 a aj tak prednosť zostane pamätiam pre AI a servery. Zlé správy majú aj vyšší rozmer. Samotné pamäte HBM môžu v roku 2027 výrazne zdražieť, čo zvýši tlak na celý reťazec.

Ako sa k tomu postaviť pri nákupe

Nik nevie garantovať, kedy ceny klesnú, ale odhady smerujú k tomu, že pred polovicou roka 2027 sa výraznejší pokles neočakáva. Z toho vyplýva niekoľko rozumných krokov:

• Ak PC alebo upgrade pamätí potrebuješ teraz, čakanie ti zrejme ušetrí málo.
• Ak nákup nie je urgentný, zváž, či ti stačí menšia kapacita, a kapacitu zvyšuj neskôr.
• Porovnávaj ceny u viacerých predajcov a sleduj zásoby. Veľkí výrobcovia PC majú dodávky často zabezpečené dlhodobými zmluvami, takže maloobchod môže byť citlivejší.
• Nekúp viac, než potrebuješ. Odkladané nákupy z roku 2026 môžu v ďalších rokoch zvýšiť dopyt.

Čo si z toho odniesť

Nejde o neočakávaný šok, ale o dlhodobé prerozdeľovanie výrobných kapacít v prospech umelej inteligencie. Kým AI dopyt rastie, bežné pamäte zostanú drahšie než pred rokom. Hlavné riziko pre spotrebiteľa nie je jeden dramatický prepad, ale pomalé a dlhé zdražovanie.